Instrumental Variable Regression(도구변수를 활용한 회귀분석)

회귀모형은 Omitted variable, measurement error 등과 같은 요인에 의해 모형 추정이 잘 못 될 수 있습니다. 만약 Omitted variable을 측정하기 어렵거나, 활용할 수 없다면 추정된 회귀모형은 오류를 가지고 있을 수 밖에 없습니다.(추정된 계수의 일치성을 보장할 수 없습니다.) 이런 이슈를 해결하기 위해서 Instrumental variable이라고 불리는 도구변수를 활용하여 회귀모형을 추정하는 것입니다. 아래와 같은 회귀모형이 있다고 가정해보겠습니다 $$ Y_i = \beta_0 +\beta_1X_i+\mu_i $$ 만약 $\mu_i$이 $X_i$관련이 있다면($X_i$가 내생성을 가짐(endogenous), OLS로 추정된 $\beta_1$은 일치성을 가지고 있지 ..

2020.11.08