Omitted Variable Bias

Omitted Variable Bias은 다중 회귀 분석에서 종속변수를 설명하기 위한 중요한 독립변수이나, 모형에서 누락되어 오차항에 포함되었을 때 발생하는 편향입니다. Omitted Variable Bias가 발생하기 위해서는, 독립변수 $X$는 Omitted Variable과 관계(Correlated)가 되있어야 하며, Omitted Variable은 종속변수에 대한 설명력을 가져야합니다. $y_i = \alpha+\beta_1 x_i+\mu_i$의 회귀 식이 있다고 가정해보겠습니다. OLS(Ordinary Least Squares)로 추정된 $\widehat{\beta_1}$ 아래와 같이 나타납니다. $y_i$를 $y_i = \alpha+\beta_1 x_i+\mu_i$을 활용하여 표현하면 아래와 ..

2020.09.10