Instrumental Variable Regression(도구변수를 활용한 회귀분석)2

앞선 포스팅(direction-f.tistory.com/57)에서 간단히 도구변수와 2SLS(Two-Stage Least Squares)의 추정방법에 대해서 정리하였습니다. 이번에는 일반화된 도구변수를 활용한 회귀 분석에 대해서 살펴보겠습니다. $$ Y_i =\beta_0 + \beta_1X_{1i} + \cdots + \beta_kX_{ki}+\beta_{k+1}W_{1i}+\cdots+\beta_{k+r}W_{ri}+\mu_i $$ 위와 같은 모형이 있다고 가정해보겠습니다. $Y_i$는 종속변수이며, $X_{ki}$는 내생변수, $W_{ri}$는 외생변수($\mu_i$와 uncorrelated)를 나타냅니다. 이 때 도구변수는 $Z_{mi}$ 이며 $m>k$라면 overidentified이고 $m=k..

2020.11.10