Sharpe ratio, CAPM

주식을 하다보면, 하나의 종목만을 사고 팔고하는 경우가 없고 여러 종목을 선정하고 비중을 조정하는 경우가 많습니다. 이런 여러 종목들을 섞는 것을 포트폴리오를 구성한다고 하는 것이고, 포트폴리오의 성과와 위험을 관리하는 것은 중요 합니다. 이번 포스팅에서는 포트폴리오의 성과를 측정하기 위한 가장 기본적인 숫자들을 다뤄보도록 하겠습니다. [Sharpe Ratio] Sharpe Ratio는 포트폴리오 위험성 대비 수익성이 어떠한지를 나타내는 것으로, 값이 클수록 좋습니다. Sharpe Ratio가 크다는 것은 포포트폴리오 위험성(표준편차)가 낮고 수익성이 높다는 것입니다. 결국 변동(위험)대비 수익률이 어떠한지를 보는 것입니다. $R_p$는 포트폴리의 수익률, $R_f$는 무위험 수익률, $\sigma_p$..

2023.10.09