공적분(Cointegration)

Cointegration은 경제학 및 금융 분야에서 시계열 데이터를 분석하는 데 있어 매우 중요한 개념입니다. 이는 개별적으로 불안정한 움직임을 보이는 두 개 이상의 시계열 변수가 장기적으로 안정적인 균형 관계를 유지하는 현상을 의미합니다.좀 더 정리해보면 두 개 이상의 비정상 시계열이 장기적으로는 안정적인 관계를 가지는 것을 나타냅니다. 즉 각각의 시계열은 단위근을 가져 비정상 시계열이나 이들의 선형결합은 stationary인 특성을 보입니다.두개의 비정상시계열 $X_t$, $Y_t$가 있다고 할 때, 아래와 같은 선형결합의 오차항이 Stationary가 되면 이는 공적분 관계가 있다고 말할 수 있습니다.좀 더 직관적으로 설명하면, 유명한 예시가 있습니다.술 취한 사람과 강아지인데, 술 취한 사람은 비..

2025.04.30